Análise técnica: médias móveis.
Os padrões de gráficos podem ser difíceis de ler, dada a volatilidade nos movimentos de preços. As médias móveis podem ajudar a suavizar esses movimentos erráticos, removendo as flutuações do dia-a-dia e tornando as tendências mais fáceis de detectar. Uma vez que eles tomam a média dos movimentos dos preços passados, as médias móveis são melhores para ler com precisão os movimentos de preços passados em vez de prever futuros movimentos passados. (Para saber mais, leia o tutorial para médias móveis).
Tipos de médias móveis.
Os três tipos mais populares de médias móveis são as Médias Móveis Simples (SMA), as Médias Móveis Exponenciais (EMA) e as Médias Movimentadas Ponderadas Lineares. Embora o cálculo dessas médias móveis seja diferente, eles são usados da mesma forma para auxiliar os comerciantes na identificação de tendências de preços de curto, médio e longo prazos.
Média móvel simples.
O tipo mais comum de média móvel é a média móvel simples, que simplesmente leva a soma de todos os preços de fechamento do passado ao longo de um período de tempo e divide o resultado pelo número total de preços utilizados no cálculo. Por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias leva os últimos dez preços de fechamento e os divide por dez.
Figura 15 - Médias móveis simples - Fonte: StockCharts.
A Figura 15 mostra um gráfico de ações com uma média móvel de 50 dias e 200 dias. A média móvel de 50 dias é mais sensível às mudanças de preços do que a movimentação de 200 dias. Em geral, os comerciantes podem aumentar a capacidade de resposta de uma média móvel, diminuindo o período e suavizando movimentos aumentando o período.
Os críticos da média móvel simples vêem o valor limitado porque cada ponto na série de dados tem o mesmo impacto no resultado, independentemente de quando ocorreu na seqüência. Por exemplo, um salto de preço 199 dias atrás tem tanto impacto sobre uma média móvel de 200 dias como um dia atrás. Essas críticas levaram os comerciantes a identificar outros tipos de médias móveis projetadas para resolver esses problemas e criar uma medida mais precisa.
Média ponderada linear.
A média ponderada linear é a média móvel menos comum, que leva a soma de todos os preços de fechamento, multiplica-os pela posição do ponto de dados e divide-se pela quantidade de períodos. Por exemplo, uma média ponderada linear de cinco dias levará o preço de fechamento atual e múltiplo por cinco, o preço de fechamento de ontem e múltiplo por quatro, e assim por diante, e depois dividirá o total por cinco. Enquanto isso ajuda a resolver o problema com a média móvel simples, a maioria dos comerciantes se voltou para o próximo tipo de média móvel como a melhor opção.
Média móvel exponencial.
A média móvel exponencial aproveita um cálculo mais complexo para suavizar os dados e colocar um peso maior em pontos de dados mais recentes. Embora o cálculo esteja além do escopo deste tutorial, os comerciantes devem lembrar que o EMA é mais sensível às novas informações relativas à média móvel simples. Isso torna a média móvel de escolha para muitos comerciantes técnicos.
Figura 16 - EMA v. SMA Moving Medias - Fonte: StockCharts.
A Figura 16 mostra como a EMA (linha vermelha) reage mais rapidamente do que a SMA (linha azul) quando ocorrerem movimentos repentinos de preços. Por exemplo, a descoberta no final de novembro fez com que o EMA se movesse mais alto do que o SMA, embora ambos estejam medindo o mesmo período de 50 dias. A diferença pode parecer leve, mas pode afetar dramaticamente os retornos.
Como usar as médias móveis.
As médias móveis são úteis para identificar tendências atuais e níveis de suporte ou resistência, além de gerar sinais de negociação reais.
A inclinação da média móvel pode ser usada como um indicador da força da tendência. Na verdade, muitos indicadores baseados em impulso (como veremos na próxima seção) observam a inclinação da média móvel para determinar a força de uma tendência. Por exemplo, a Figura 16 (acima) tem inclinações médias móveis que mostram claramente um período moderado lateral entre setembro e outubro e um aumento significativo entre dezembro e abril.
Muitos analistas técnicos muitas vezes olham para várias médias móveis ao formar sua visão de tendências de longo prazo. Quando uma média móvel de curto prazo está acima de uma média móvel de longo prazo, isso significa que a tendência é maior ou alta, e vice-versa para médias móveis de curto prazo abaixo das médias móveis de longo prazo.
As médias móveis também podem ser usadas para identificar reversões de tendência de várias maneiras:
Crossover de preço. O preço que atravessa a média móvel pode ser um sinal poderoso de uma inversão de tendência, enquanto o cruzamento de preços acima da média móvel indica uma fuga de alta à frente. Muitas vezes, os comerciantes usarão uma média móvel de longo prazo para medir esses cruzamentos, pois o preço freqüentemente interage com médias móveis de curto prazo, o que cria muito ruído para uso prático. MA Crossover. As médias móveis a curto prazo que atravessam abaixo das médias móveis de longo prazo são muitas vezes o sinal de uma reversão descendente, enquanto um crossover médio a curto prazo acima de uma média móvel de longo prazo pode preceder uma ruptura maior. Distâncias mais longas entre as médias móveis sugerem reversões de longo prazo também. Por exemplo, um crossover de média móvel de 50 dias acima de uma média móvel de 200 dias é um sinal mais forte do que um crossover de média móvel de 10 dias acima de uma média móvel de 20 dias.
Figura 17 - Crossover e ilustrações de suporte - Fonte: StockCharts.
E, finalmente, as médias móveis podem ser usadas para identificar áreas de suporte e resistência. As médias móveis a longo prazo, como a média móvel de 200 dias, são áreas de suporte e resistência resistentes aos estoques. Um movimento através de uma grande média móvel é freqüentemente usado como um sinal dos comerciantes técnicos que uma tendência está a reverter.
Conclusão.
As médias móveis são uma ferramenta poderosa para comerciantes que analisam títulos. Eles fornecem um rápido vislumbre da tendência predominante e da força da tendência, bem como sinais comerciais específicos para reversões ou fugas. Os prazos mais comuns utilizados na criação de médias móveis são as médias móveis de 200, 100, 50, 20 e 10 dias. A média móvel de 200 dias é uma boa medida por um período de tempo de um ano, enquanto as médias móveis mais curtas são usadas para prazos mais curtos.
Essas médias móveis ajudam os comerciantes a suavizar alguns dos ruídos encontrados nos movimentos de preços do dia-a-dia e dar-lhes uma imagem mais clara da tendência. Na próxima seção, vamos dar uma olhada em algumas das outras técnicas usadas para confirmar os padrões de preços e de movimento.
Gráficos.
Sua previsão é dirigida para sua caixa de entrada.
Mas não apenas leia nossa análise - coloque-a ao resto. Sua previsão vem com uma conta demo gratuita do nosso provedor, IG, para que você possa testar negociação com zero risco.
Sua demo está pré-carregada com £ 10,000 fundos virtuais, que você pode usar para negociar mais de 10.000 mercados globais ao vivo.
Nós enviaremos seus dados de login por email em breve.
Sua previsão é dirigida para sua caixa de entrada.
Ocorreu um erro ao enviar seu formulário.
Por favor, tente novamente mais tarde.
Próximos eventos.
Calendário econômico Forex.
Calendário do webinar.
Registrar agora.
O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.
DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG.
Sinal de estoque.
Stocks: atraso de 15 minutos (Bats é tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
Barchart Inc. © 2018.
Stocks: atraso de 15 minutos (Bats é tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
As atualizações de sinais e as Downgrades classificam as ações nos principais atuais Alterações de opinião (a diferença entre a opinião atual e a opinião anterior). As páginas listam os 100 melhores itens classificados pelo aumento diário e diminuição da opinião geral.
Para o mercado dos EUA: para ser incluído na página de Atualização de Sinais ou Downgrade, uma ação deve ser listada na bolsa da NYSE, da AMEX ou da Nasdaq, excluindo ETFs, fundos de investimento unitário, fundos fechados, ações de warrants, títulos preferenciais e qualquer não-SIC estoque classificado. O estoque deve ter sido negociado hoje, com um preço atual entre US $ 2 e US $ 10.000 e com o volume de hoje maior que 10.000. OTCBB tem que negociar acima de US $ 0,25 e ter um (volume diário * último preço) acima de 10.000. Um estoque deve ter uma opinião e uma opinião do último mês.
Time Frames.
Existem dois intervalos de tempo para escolher usando a seleção encontrada na barra de ferramentas da tabela de dados:
Atual - A lista de ações a serem exibidas na página atual é atualizada a cada 10 minutos durante o dia de negociação. Você verá novos dados de preços aparecerem na página, conforme indicado por um "flash" amarelo. No entanto, os estoques não são automaticamente re-classificados na página até o site executar sua atualização de 10 minutos. Diariamente - A lista de ações a serem exibidas nessas páginas é atualizada uma vez por dia, em aprox. 8h EST.
Atualizações de dados.
Para páginas que exibem visualizações Intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preços aparecem na página como indicado por um "flash". Stocks: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
A lista de símbolos incluídos na página é atualizada a cada 10 minutos ao longo do dia de negociação. No entanto, os novos estoques não são automaticamente adicionados ou re-classificados na página até o site executar sua atualização de 10 minutos.
As páginas são ordenadas inicialmente em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode re-classificar a página clicando em qualquer um dos títulos das colunas na tabela.
A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Exibições". A View simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando Exibições personalizadas. (Simplesmente crie uma conta gratuita, faça o login, crie e salve as visualizações personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
Cada Vista tem uma coluna "Links" na extrema direita para acessar a Visão geral das Cotações de um símbolo, Gráfico, Quotas Opções (quando disponível), Barchart Opinion e página de Análise Técnica. As visualizações padrão encontradas em todo o site incluem:
Vista principal: símbolo, nome, último preço, mudança, alteração percentual, alto, baixo, volume e hora do último comércio.
Tabela de dados Expandir.
Único para Barchart, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra widgets dos diferentes conteúdos disponíveis para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página completa.
Rolagem horizontal em mesas largas.
Especialmente quando se usa uma visualização personalizada, você pode achar que o número de colunas escolhidas excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para visualizar todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar para a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou você pode rolar a tabela usando o pergaminho incorporado do navegador:
Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move através da tabela para habilitar a rolagem horizontal.
FlipCharts.
Também exclusivo para o Barchart, FlipCharts permite que você percorra todos os símbolos na tabela em uma vista de gráfico. Ao visualizar o FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, além de personalizar a maneira como você pode analisar os símbolos. FlipCharts é uma ferramenta gratuita disponível para membros do site.
O download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Esta ferramenta irá baixar um arquivo. csv para a Exibição sendo exibida. Para tabelas dinamicamente geradas (como um estoque ou ETF Screener) onde você vê mais de 1000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros na tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista de Componentes Russell 3000), todas as linhas serão baixadas.
Os membros gratuitos são limitados a 10 downloads por dia, enquanto os Membros do Barchart Premier podem baixar até 100 arquivos. csv por dia.
Análise Técnica: Padrões de Gráficos.
Existem milhões de investidores diferentes que transacionam bilhões de dólares de títulos por dia e é quase impossível decifrar as motivações de todos. Os padrões gráficos mostram o panorama geral e ajudam a identificar os sinais comerciais - ou sinais de futuros movimentos de preços.
Um dos três pressupostos discutidos anteriormente neste tutorial foi que a história se repete. A teoria por trás dos padrões de gráfico baseia-se nesta suposição - que certos padrões reaparecem consistentemente e tendem a produzir os mesmos resultados. Por exemplo, à medida que o sentimento do mercado muda do otimismo para o medo, um certo padrão pode surgir antes que os comerciantes e os investidores comecem a vender e enviem o preço das ações mais baixas.
Os padrões de gráfico têm uma definição e critérios estabelecidos, mas não há padrões que lhe digam com certeza 100% onde uma segurança é dirigida. Afinal, o homem mais rico do mundo seria um comerciante nesse caso e não um investidor! O processo de identificação de padrões de gráficos com base nesses critérios pode ser de natureza subjetiva, e é por isso que o mapa é muitas vezes visto como mais de uma arte do que de uma ciência. (Para mais informações, veja Finanças é uma arte ou ciência?).
Os dois padrões de gráfico mais populares são reversões e continuações. Um padrão de inversão indica que uma tendência anterior reverterá após a conclusão do padrão, enquanto um padrão de continuação indica que a tendência continuará assim que o padrão estiver completo. Esses padrões podem ser encontrados em qualquer período de tempo. Nesta seção, analisaremos alguns dos padrões de gráficos mais populares. (Para saber mais, confira padrões de continuação - Parte 1, Parte 2, Parte 3 e Parte 4).
Cabeça e ombros.
O Cabeça e os Ombros é um padrão de gráfico de reversão que indica uma reversão provável da tendência, uma vez completada. Um Top de Cabeça e Ombro é caracterizado por três picos, sendo o pico médio o pico mais alto (cabeça) e os outros dois sendo mais baixos e aproximadamente iguais (ombros). Os mínimos entre esses picos estão conectados com uma linha de tendência (decote) que representa o nível de suporte da chave para assistir a uma quebra e reversão da tendência. Cabeça e ombros de cabeça e ombro - ou cabeça e ombros inversos - é simplesmente o inverso do topo da cabeça e ombros, sendo o decote um nível de resistência para assistir a uma ruptura maior.
Figura 22 - Cabeça e ombros - Fonte: StockCharts.
Cup and Handle.
O Cup and Handle é um padrão de continuação otimista onde uma tendência ascendente fez uma pausa, mas continuará quando o padrão for confirmado. A porção de "copo" do padrão deve ser uma forma de "U" que se assemelha ao arredondamento de uma tigela em vez de uma forma de "V" com altos iguais em ambos os lados do copo. O "identificador" se forma no lado direito da xícara sob a forma de uma retração curta que se assemelha a um padrão de gráfico de bandeira ou bandeira. Uma vez que o identificador esteja completo, o estoque pode sair para novas elevadas e retomar sua tendência mais alta.
Figura 23 - Exemplo de Cup e Handle - Fonte: StockCharts.
Double Tops e Bottoms.
O padrão Double Top ou Double Bottom é fácil de reconhecer e um dos padrões de gráficos mais confiáveis, tornando-os favoritos para muitos comerciantes tecnicamente orientados. O padrão é formado após uma tendência sustentada quando um preço testar o mesmo suporte ou nível de resistência duas vezes sem um avanço. O padrão sinaliza o início de uma inversão de tendência ao longo do intermediário ou longo prazo. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte A memória dos padrões de preços e preços - Parte 4).
Figura 24 - Exemplo duplo superior - Fonte: StockCharts.
Os triângulos estão entre os padrões de gráfico mais populares usados na análise técnica, uma vez que ocorrem com freqüência em comparação com outros padrões. Os três tipos de triângulos mais comuns são triângulos simétricos, triângulos ascendentes e triângulos descendentes. Esses padrões de gráfico podem durar de algumas semanas a vários meses.
Figura 25 - Exemplo triangular simétrico - Fonte: StockCharts.
Os triângulos simétricos ocorrem quando duas linhas de tendência convergem um para o outro e sinalizam apenas que uma fuga provavelmente ocorrerá - e não a direção. Os triângulos ascendentes são caracterizados por uma linha de tendência superior plana e uma linha de tendência ascendente mais baixa e sugerem que uma fuga maior é provável, enquanto que os triângulos descendentes possuem uma linha de tendência mais plana e uma linha de tendência superior descendente que sugere que uma quebra seja susceptível de ocorrer. A magnitude das fugas ou avarias é tipicamente a mesma altura do lado vertical esquerdo do triângulo.
Bandeiras & amp; Flâmulas.
Flags and Pennants são padrões de continuação de curto prazo que representam uma consolidação após um forte movimento de preços antes da continuação da tendência predominante. Os padrões de bandeira são caracterizados por um pequeno padrão retangular que encosta a tendência prevalecente, enquanto os galhardetes são pequenos triângulos simétricos que parecem muito parecidos.
Figura 26 - Exemplo de flâmula - Fonte: StockCharts.
O alvo de preço de curto prazo para um padrão de bandeira ou bandeira é simplesmente o comprimento do "flagpole" ou o lado vertical esquerdo do padrão aplicado ao ponto da fuga, como acontece com os padrões de triângulo. Esses padrões geralmente não duram mais de algumas semanas, pois eles seriam classificados como padrões de retângulo ou padrões triangulares simétricos.
O padrão Wedge é uma inversão ou, menos comumente, padrão de continuação semelhante ao triângulo simétrico, exceto que se inclina para cima ou para baixo. As cunhas levantadas são padrões de gráfico baixista que ocorrem quando a tendência está se movendo mais alto e os preços estão convergentes e a tendência predominante está perdendo impulso. As quedas de queda são padrões de gráfico de alta que ocorrem quando a tendência está a diminuir e os preços estão a convergir, o que significa que a tendência descendente está a perder impulso e uma inversão é provável.
O padrão de cunha pode ser muito difícil de identificar e comercializar, o que significa que é importante procurar confirmações em outros indicadores técnicos, como aprenderemos na próxima seção. Por exemplo, a maioria dos comerciantes observa um índice de força relativa divergente ou uma linha de tendência de convergência-divergência média móvel que confirma que uma inversão provavelmente ocorrerá.
As lacunas ocorrem quando há espaço vazio entre dois períodos de negociação causados por um aumento significativo ou queda no preço. Por exemplo, um estoque pode fechar em US $ 5,00 e abrir em US $ 7,00 após ganhos positivos ou outras notícias. Existem três tipos principais de lacunas: lacunas de divisão, lacunas de fuga e lacunas de exaustão. As brechas de piora se formam no início de uma tendência, as brechas de fugas se formam no meio de uma tendência e as lacunas de exaustão para o fim da tendência. (Para mais informações, leia Reproduzindo a lacuna).
Triple Tops & amp; Partes inferiores.
Triple Tops e Triple Bottoms são padrões de reversão que não são tão prevalentes como Head and Shoulders ou Double Tops ou Double Bottoms. Mas, eles agem de forma semelhante e podem ser um sinal comercial poderoso para uma inversão de tendência. Os padrões são formados quando um preço testa o mesmo suporte ou nível de resistência três vezes e não consegue atravessar.
Figura 27 - Exemplo de Triple Bottom - Fonte: StockCharts.
Arredondando fundo.
The Rounding Bottom - ou Saucer Bottom - é um padrão de reversão de longo prazo que sinaliza uma mudança de uma tendência de baixa para uma tendência de alta e dura em vários países, desde vários meses até vários anos.
Os padrões do gráfico são semelhantes a um padrão de Cup e Handle, mas sem o identificador. A natureza a longo prazo do padrão e a falta de um gatilho de confirmação - como o identificador - torna um padrão difícil para o comércio.
Conclusão.
Os padrões de gráfico são uma parte valiosa da análise técnica - mesmo que sejam mais arte do que ciência. Muitos comerciantes usam-nos para identificar trocas potenciais que podem confirmar usando outras formas de análise técnica para maximizar suas chances de sucesso. Você deve agora reconhecer alguns desses padrões de gráfico à medida que avançamos para outras formas de análise técnica.
Padrões de continuação: uma introdução.
Quando um comerciante olha para um gráfico de preços de um estoque, pode parecer que são movimentos completamente aleatórios. Isso muitas vezes é verdade e, no entanto, dentro desses movimentos de preços são padrões. Os padrões de gráfico são formas geométricas encontradas nos dados de preços que podem ajudar um comerciante a entender a ação do preço, bem como fazer previsões sobre onde o preço provavelmente irá. Os padrões de continuação, quando ocorrem, indicam que uma tendência de preços provavelmente continuará. O que esses padrões são e como identificá-los proporcionará ao comerciante uma introdução aos padrões de continuação.
Os triângulos variam em sua duração, mas terão pelo menos dois altos de balanço no preço e dois baixos baixos no preço. À medida que o preço continua a convergir, eventualmente alcançará o ápice do triângulo; Quanto mais perto do preço do ápice, a ação do preço mais apertado e mais apertado se torna, tornando assim uma fuga mais iminente.
Simétrico - Um triângulo simétrico pode ser simplesmente definido como um declive descendente, limite superior e um inclinação para cima, um limite inferior no preço.
Ascendente - Um triângulo ascendente pode ser definido como um limite superior horizontal e um limite inferior inclinado para cima.
Descendente - Um triângulo descendente pode ser definido como um limite superior inclinado para baixo e um limite inferior horizontal.
Os Positivos e Negativos dos Padrões de Continuação.
Infelizmente, simplesmente porque o padrão é chamado de "padrão de continuação" não significa que ele seja sempre confiável. Um padrão pode aparecer durante uma tendência, mas uma reversão de tendência ainda pode ocorrer. Também é bem possível que, uma vez que estivemos desenhando o padrão em nossos gráficos, os limites podem ser ligeiramente penetrados, mas não ocorre uma fuga total. Isso é chamado de falha falsa e pode ocorrer várias vezes antes que o padrão seja realmente quebrado e uma continuação ou uma inversão ocorre. Os retângulos, devido à sua popularidade e visibilidade fácil, são altamente suscetíveis a falhas falsas.
Os padrões também podem ser subjetivos, como o que um comerciante vê não é o que outro comerciante vê, ou como outro comerciante desenha ou define o padrão em tempo real. Isso não é necessariamente uma coisa ruim, pois pode oferecer aos comerciantes uma perspectiva única no mercado. Isso exigirá tempo e prática para o comerciante desenvolver sua habilidade em encontrar padrões, desenhá-los e formular um plano sobre como usá-los.
Комментариев нет:
Отправить комментарий